O XPCI11 XP Crédito Imobiliário FII, divulgou seu relatório gerencial referente ao mês de fevereiro de 2025, evidenciando uma sólida distribuição de rendimentos e uma performance notável em relação ao principal índice de referência do mercado financeiro.
Análise Detalhada dos Destaques Financeiros:
O fundo anunciou a distribuição de R$ 0,84 por cota, um valor que reflete a estratégia de geração de renda do XPCI11. Ao considerar o preço de fechamento da cota no mercado secundário durante o mês de fevereiro, que se estabeleceu em R$ 74,58, este rendimento por cota resulta em um dividend yield mensal de 1,13%. É importante notar que este cálculo já incorpora um gross-up de 15% referente à tributação, oferecendo uma visão mais clara do retorno potencial para o investidor pessoa física.
Em uma perspectiva de longo prazo, o desempenho do fundo se mostra ainda mais expressivo, com um dividend yield anualizado de 14,39%. Esta taxa de retorno anualizada demonstra a capacidade do XPCI11 em gerar valor para seus cotistas ao longo do tempo.
O relatório também apresenta o robusto patrimônio líquido do fundo, que atingiu a marca de R$ 756.474.347,33 ao final de fevereiro. Este montante sublinha a solidez financeira do XPCI11 e a escala de suas operações no mercado de crédito imobiliário. Dividindo o patrimônio líquido pelo número de cotas emitidas, que totalizam 8.701.552, o fundo reportou um valor patrimonial por cota de R$ 86,93. A comparação entre o valor patrimonial e o valor de mercado da cota (R$ 74,58) pode ser um ponto de análise para os investidores.
Um dos destaques mais relevantes do relatório é a rentabilidade alcançada pelo XPCI11 em fevereiro, que corresponde a 134,48% do CDI. Esta expressiva superação do Certificado de Depósito Interbancário, principal taxa de referência para investimentos de renda fixa no Brasil, demonstra a eficiência da gestão do fundo em selecionar e alocar recursos em ativos que proporcionam retornos superiores ao mercado.
Estratégia de Investimento e Objetivo do Fundo:
O XP Crédito Imobiliário FII tem como foco principal a geração de renda através do investimento em uma variedade de instrumentos financeiros com lastro no setor imobiliário. A estratégia de alocação de recursos do fundo abrange:
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): Títulos de crédito emitidos por securitizadoras, lastreados em recebíveis imobiliários.
- Debêntures: Títulos de dívida emitidos por empresas do setor imobiliário.
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI): Títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, com lastro em créditos imobiliários.
- Letras Hipotecárias (LH): Títulos de crédito emitidos por instituições financeiras, garantidos por créditos hipotecários.
- Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): Investimentos em outros fundos que atuam no mercado imobiliário.
A diversificação da carteira em diferentes tipos de ativos de crédito imobiliário permite ao fundo mitigar riscos e buscar oportunidades de rentabilidade em diversos segmentos do setor.
Movimentações no Mercado Secundário:
O relatório destaca a atuação ativa da equipe de gestão no mercado secundário durante o mês de fevereiro, com foco seletivo na identificação de boas oportunidades de compra e venda. As principais movimentações incluem:
- Aquisição do CRI Embraed: O fundo realizou a compra de um Certificado de Recebível Imobiliário (CRI) emitido pela Embraed a uma taxa de CDI+ 4 a.a, indicando um novo investimento na carteira.
- Aumento da Posição no CRI JCC Iguatemi: O fundo aumentou sua participação no CRI referente ao JCC Iguatemi (identificado pelo código 19I0737680) em R$ 6 milhões, reforçando uma posição já existente.
Essas movimentações demonstram a gestão ativa do fundo na busca por oportunidades que possam agregar valor à carteira e, consequentemente, aos rendimentos distribuídos aos cotistas.
Informações Institucionais:
O XP Crédito Imobiliário FII iniciou suas atividades em 12 de setembro de 2019, sendo gerido pela XP Vista Asset Management Ltda. e administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A. O fundo está listado na B3 sob o código de negociação XPCI11.
Para uma análise completa e detalhada do desempenho do fundo, incluindo a composição da carteira e a estratégia de gestão, os investidores são encorajados a consultar o relatório gerencial de fevereiro de 2025 na íntegra, disponível nos canais oficiais do XPCI11 e da B3.
Aviso: Esta notícia tem caráter exclusivamente informativo e não representa recomendação de investimento.
Site oficial de relações com investidores: https://www.xpasset.com.br/fundos/xp-credito-imobiliario/
