O TRX Real Estate FII (TRXF11) continua a demonstrar a solidez de sua estratégia de investimento, focada em contratos de locação atípicos e gestão ativa de portfólio. De acordo com o relatório de maio de 2025, o fundo de “tijolo” reforça sua capacidade de gerar valor para os cotistas, impulsionado pela venda estratégica de imóveis e uma robusta captação de recursos.
O TRXF11 tem como principal objetivo a geração de renda mensal por meio do aluguel de imóveis, com destaque para as modalidades Sale & Leaseback e Built-to-Suit. Essas estruturas contratuais, conhecidas pela previsibilidade de receita e segurança, são a espinha dorsal da carteira do fundo. Seus locatários, principalmente dos setores de varejo (alimentar e de construção) e saúde, incluem grandes nomes como Assaí Atacadista e Decathlon, reforçando a qualidade e a força do portfólio.
Em maio, o fundo apresentou um valor patrimonial de aproximadamente R$ 2 bilhões, com mais de 20 milhões de cotas em circulação. O Valor Patrimonial por Cota (VPC) foi de R$ 102,61, enquanto a cota de fechamento de mercado ficou em R$ 102,18, resultando em um P/VP de 0,98. O TRXF11 conta com uma base sólida de mais de 180 mil cotistas e uma liquidez média diária de R$ 5,6 milhões nos últimos 12 meses.
Distribuição de Rendimentos e Ganhos de Capital
Para o mês de maio, o TRXF11 distribuiu R$ 0,93 por cota, o que representou um Yield de 0,91% sobre o preço de mercado da cota. O resultado do mês foi positivamente impactado pela mensuração do ganho de capital com a venda das lojas Assaí – Ipatinga/MG e Pão de Açúcar – Santo André/SP.
Essa performance reforça o guidance de distribuição do fundo para até dezembro de 2025, com valores estimados entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota. Além disso, o fundo projeta uma distribuição extraordinária em junho de 2025, com valores entre R$ 1,10 e R$ 1,20 por cota, um indicativo da saúde financeira e da capacidade de geração de lucro.
Portfólio Robusto e Vacância Zero
A carteira do TRXF11 é composta por 56 imóveis, totalizando uma Área Bruta Locável (ABL) de mais de 570 mil metros quadrados. Um dos grandes diferenciais do fundo é sua vacância física zero, garantindo a geração de receita contínua. Adicionalmente, 93% dos contratos são atípicos, e o Prazo Médio Remanescente dos Contratos (PMRC) é de 15 anos, proporcionando alta previsibilidade de fluxo de caixa a longo prazo.
Movimentação de Capital e Estratégia de Reciclagem
O mês de maio também foi marcado pela conclusão da 11ª Emissão de Cotas do TRXF11, que totalizou uma captação expressiva de mais de R$ 201 milhões. A alta demanda demonstra o apetite do mercado pelo fundo e sua capacidade de expansão.
A gestão da TRX Real Estate continua ativa na estratégia de reciclagem e otimização do portfólio. Em maio, foram concluídas as vendas da Loja Pão de Açúcar em Santo André/SP (mais de R$ 31 milhões) e da loja Assaí em Ipatinga/MG (mais de R$ 107 milhões), com expectativa de gerar lucro significativo para os cotistas.
Para o futuro, o fundo já assinou um Memorando de Entendimento (MOU) para a futura venda do ativo Assaí em Teresina/PI, com um valor acordado de aproximadamente R$ 69 milhões, que pode gerar um lucro adicional de R$ 0,46 por cota.
Expansão e Visão de Futuro
A gestão do TRXF11 segue atenta às oportunidades de mercado. Em 30 de maio, foi inaugurada a nova loja do Grupo Mateus em Aracaju/SE, com 31.524,00 metros quadrados de ABL. Mesmo diante de um cenário macroeconômico desafiador, o fundo se mantém confiante na resiliência de seus ativos e contratos atípicos, avaliando constantemente novas oportunidades de investimento e reciclagem de portfólio para maximizar o valor para o cotista.
O TRXF11 se consolida como uma opção atrativa para investidores que buscam previsibilidade de renda em fundos imobiliários, com exposição a grandes marcas do varejo e a segurança de contratos de longo prazo.
Lembre-se: esta notícia é apenas para fins informativos e não constitui recomendação de investimento. Faça sempre sua própria pesquisa e, se necessário, consulte um profissional da área antes de investir.
Site oficial de relações com investidores: https://www.trxf11.com.br/
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