KNHF11: Detalhes do Relatório – Janeiro/2025

O Kinea Hedge Fund (KNHF11) é um fundo imobiliário multiestratégico que se destaca pela gestão ativa e multidisciplinar de sua carteira. O fundo busca gerar retorno absoluto através de renda recorrente e ganhos de capital, investindo em diversos ativos do setor imobiliário.

Alocação Estratégica e Dinâmica

Em janeiro de 2025, o KNHF11 apresentava a seguinte alocação:

• 59,1% em CRI: Certificados de Recebíveis Imobiliários, títulos de renda fixa lastreados em créditos imobiliários.
• 11,7% em cotas de FII: Participação em outros Fundos de Investimento Imobiliário.
• 29,3% em imóveis: Investimento direto em propriedades imobiliárias.
• 0,8% em ações: Alocação em ações de empresas do setor imobiliário.
• 3,0% em LCI: Letras de Crédito Imobiliário, títulos de renda fixa lastreados em carteiras de crédito imobiliário.
• 15,1% em instrumentos de caixa: Recursos em caixa para oportunidades estratégicas.

Essa alocação demonstra a diversificação do fundo e sua capacidade de adaptar a carteira às condições de mercado.

Desempenho e Dividendos

O KNHF11 encerrou janeiro de 2025 com um patrimônio líquido de R$ 1,89 bilhão e 41.532 cotistas. A cota de mercado em 31 de janeiro de 2025 era de R$ 77,14. O fundo anunciou o pagamento de dividendos de R$ 0,90 por cota em 12 de fevereiro de 2025.

Estratégia de Investimento

O KNHF11 adota uma gestão ativa que busca oportunidades em diversos subsegmentos do mercado imobiliário. O fundo se beneficia da expertise de diferentes equipes de gestão da Kinea, o que permite uma análise aprofundada dos ativos e uma alocação estratégica dos recursos.

Carteira de FIIs

Em janeiro de 2025, a carteira de FIIs do KNHF11 era composta por fundos de diversos segmentos, com destaque para Shoppings, Logística e CRI. O fundo realizou movimentações estratégicas na carteira, aumentando a posição em FIIs de CRI e reduzindo a exposição a FIIs de ativos reais.

Carteira de CRI

O KNHF11 também possui uma carteira diversificada de CRI, com diferentes indexadores e taxas. Em janeiro de 2025, o fundo investiu em um novo CRI no volume de R$ 25 milhões com taxa de CDI+ 2,75, lastreado em recebíveis de loteamentos do Grupo Buriti.

Imóveis

O KNHF11 investe diretamente em imóveis de alta qualidade, como o Edifício São Luiz e o HL Faria Lima, localizados em São Paulo. O fundo também possui participação no Shopping Uberaba, em Minas Gerais.

Outros Ativos

Além dos ativos mencionados, o KNHF11 também investe em ações de empresas do setor imobiliário e LCI.

Informações Adicionais

O KNHF11 é administrado pela Intrag DTVM Ltda e gerido pela Kinea Investimentos Ltda. A taxa de administração é de 1,20% a.a. e não há taxa de performance. O fundo é destinado ao público geral.

Site oficial de Relações com Investidores: https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-hedge-fund-knhf11/

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