O fundo imobiliário KISU11 Kilima Gestão de Recursos Ltda divulgou seu relatório gerencial de fevereiro de 2025, destacando um desempenho sólido e um portfólio estrategicamente diversificado.
Destaques Financeiros do Mês
- Pagamento de dividendos: R$ 0,070 por cota, com pagamento em 18 de março de 2025.
- Dividend Yield mensal: 0,99%.
- Dividend Yield anualizado: 12,03%.
- Cota patrimonial: R$ 7,05.
- Cota de mercado: R$ 7,53.
- Quantidade de cotistas: 112.741.
- Patrimônio líquido de mercado: R$ 312 milhões.
Cenário Econômico e Impactos no Fundo
Os mercados globais registraram desempenho positivo em fevereiro, impulsionados pela expectativa de um pouso suave da economia mundial. No entanto, o otimismo perdeu força no final do mês devido a preocupações com o crescimento nos EUA, levando à queda dos rendimentos dos títulos de 10 anos em 30bps. No Brasil, o cenário político e fiscal impactou os ativos, resultando na queda do Ibovespa (-2,6%) e na desvalorização do real (-0,7%).
Apesar desse ambiente, o IFIX teve alta de 3,34%, interrompendo uma sequência de cinco meses de queda. No entanto, o índice ainda acumula uma desvalorização de 7,10% nos últimos 12 meses, refletindo a saída de investidores do setor de FIIs.
Estratégia e Alocação do Portfólio
O KISU11 segue alocando 97,5% da carteira em FIIs, priorizando fundos de recebíveis imobiliários (CRIs) devido à sua resiliência em cenários de juros elevados. O restante do portfólio (2,5%) está alocado em renda fixa.
Setores de Maior Exposição:
- Papéis (CRIs): 32,6%
- Galpões logísticos: 23,5%
- Shoppings: 13,1%
- Lajes corporativas: 10,4%
- Renda urbana: 5,2%
- Outros setores: 15,2%
Perspectivas para 2025
A gestão do KISU11 destaca que o fundo permanece posicionado para capturar oportunidades no mercado de FIIs, mantendo uma abordagem defensiva diante das incertezas econômicas. O fundo busca manter a previsibilidade na distribuição de dividendos, mesmo em meio a desafios do mercado de capitais.
A equipe de gestão seguirá monitorando os impactos macroeconômicos e ajustando a carteira para maximizar retornos aos investidores.
Site oficial de relações com investidores: https://kilima.com.br/fundos/imobiliarios/kisu11/
