Kinea High Yield (KNHY11): Destaques do Relatório Gerencial de Dezembro de 2024

Com um portfólio sólido e estratégias de alocação bem definidas, o fundo imobiliário Kinea High Yield (KNHY11) encerrou 2024 reafirmando sua relevância no mercado. Focado em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, o fundo apresentou resultados consistentes e manteve uma carteira diversificada que combina segurança e rentabilidade.

Desempenho Financeiro e Dividendos

Em Dezembro o resultado líquido foi de R$ 34,4 milhões, ante R$ 29,9 milhões em Novembro. No mês de dezembro, o fundo distribuiu R$ 1,10 por cota , representando uma rentabilidade líquida de 1,07% , o que corresponde a 115% da taxa DI no período. Esse desempenho consolida o fundo como uma opção atrativa para investidores interessados ​​que buscam rendimentos consistentes e isentos de imposto de renda.

A cota patrimonial encerrou o período avaliado em R$ 98,04 , enquanto a cota de mercado foi registrada em R$ 101,64 , demonstrando que a confiança do mercado tem se mantido para o fundo.

Composição da Carteira e Alocações Estratégicas

O KNHY11 possui 94% do patrimônio alocado em CRIs , com destaque para:

• 80,2% indexados ao IPCA , com uma taxa média de IPCA + 12,89% aa e prazo médio de 5,4 anos.
• 12,9% indexados ao CDI , com remunerações de CDI + 5,06% aa e prazo médio de 1,7 anos.

Além disso, 4,7% do patrimônio é investido em LCIs , garantindo isenção fiscal, e 1,3% em caixa , garantindo liquidez para futuras oportunidades de investimento.

Movimentações na Carteira

O mês de dezembro foi marcado por novos investimentos que totalizaram R$ 136,4 milhões . Entre as operações de destaque:

• MRV Pro-Soluto 365 (86,4 milhões) : Baseado em créditos cedidos pela MRV, com taxa de IPCA + 11,71% e estrutura robusta para mitigar inadimplências.
• Galleria Home Equity (R$ 12,4 milhões) : Focado em recebíveis garantidos por imóveis residenciais, com taxa de IPCA + 11,00% .
• BlueCap CD Diadema (R$ 10,5 milhões) : Financiamento de retrofit de um galpão logístico em São Paulo, com taxa de IPCA + 10,70% .

Diversificação por Segmentos

O fundo apresenta alocações diversificadas por setores, incluindo:

• Residencial Pulverizado : Representa uma fatia significativa da carteira, com operações lastreadas em recebíveis imobiliários de projetos residenciais.
• Galpões Logísticos : Com ativos localizados em regiões estratégicas, como São Paulo e Minas Gerais, garantindo contratos robustos e perspectivas de valorização.
• Escritórios e Shoppings : Ativos em áreas premium, reforçando o perfil de diversificação do fundo.

Perspectivas para 2025

Com uma estratégia de alocação bem definida e novos investimentos previstos, o KNHY11 busca manter a trajetória de rendimento atrativo e estabilidade financeira. A gestão continuará priorizando operações com alto potencial de retorno e mitigação de riscos, garantindo a confiança dos cotistas.

Site Oficial: https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-high-yield-knhy11/