Kinea Hedge Fund – KNHF11: Diversificação Estratégica e Crescimento Sustentável em 2024

O Kinea Hedge Fund, conhecido pelo ticker KNHF11, revelou um desempenho robusto e uma estratégia desenvolvida em seu relatório gerencial de dezembro de 2024. Com um patrimônio líquido de R$ 1,89 bilhão e 40.748 cotistas, o fundo adota uma abordagem híbrida, explorando múltiplos segmentos do mercado imobiliário, incluindo CRIs, FIIs, imóveis, ações e projetos de desenvolvimento.

Principais Destaques da Carteira
A alocação do fundo reflete sua estratégia multidisciplinar:

• 58,3% em CRIs , com taxas médias de CDI + 3,97% e inflação + 12,59%.
• 29,3% em imóveis , impulsionados por aquisições estratégicas.
• 11,7% em FIIs , priorizando fundos de CRI e ativos logísticos.
• 0,7% em ações , com foco no setor residencial.

Além disso, a posição de caixa (11,5%) está comprometida com parcelas subsequentes de aquisições de imóveis, garantindo liquidez para operações futuras.

Movimentações Recentes
O fundo destacou a conclusão da locação de um andar do Edifício São Luiz, após a desocupação pela Alliar. A vacância física caiu em 5,2%, enquanto a vacância financeira ajustada caiu de 7,3% para 3,9%. Na carteira de CRIs, foram investidos R$ 60 milhões em um novo ativo vinculado ao projeto residencial Indianápolis, em São Paulo.

Desafios do Mercado e Perspectivas
Apesar da volatilidade no mercado de aumento de fundos imobiliários, causada pelas taxas de juros futuras e inflação implícita, o KNHF11 demonstrou resiliência. A estratégia para 2025 inclui aumento da exposição em FIIs de CRI e redução de fundos de ativos reais, alinhando-se ao cenário macroeconômico desafiador.

Resultados e Distribuições
O resultado líquido de Dezembro foi de R$19,6 milhões, quanto em Novembro foi de R$ 18 milhões. Em dezembro, o fundo gerou R$ 0,99 por cota e distribuiu R$ 0,90 por cota, proporcionando um rendimento de 0,89% para os investidores, equivalente a 96% da taxa DI do período. A reserva acumulada de resultados não distribuídos terminou em R$ 0,45 por cota, diminuindo uma política conservadora de linearização de dividendos.

O Kinea Hedge Fund continua demonstrando sua capacidade de navegação em um ambiente econômico complexo, enquanto mantém seu compromisso com a geração de valor para os cotistas. Com uma abordagem voltada e foco em setores estratégicos, o fundo está bem posicionado para aproveitar oportunidades em 2025, consolidando-se como um dos principais players no mercado de investimentos imobiliários.

Site Oficial: https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-hedge-fund-knhf11/