O Kinea Creditas FII (KCRE11) encerrou o ano de 2024 com um relatório gerencial que destaca sua resiliência e a eficácia de sua estratégia de alocação em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, especialmente Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). Com resultados consistentes, o fundo segue atraindo investidores que buscam rentabilidade acima do mercado.
Destaques Financeiros
O fundo encerrou dezembro com um patrimônio líquido de R$ 332,12 milhões, composto por 14.569 cotistas. A cota patrimonial foi avaliada em R$ 9,23, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 8,40, representando um deságio de aproximadamente 8,95%. No mês de Dezembro o fundo teve um resultado líquido de 3,9 milhões, ante 2,4 milhões em Novembro. Para os investidores, o rendimento mensal foi de R$ 0,09 por cota, refletindo uma rentabilidade de 0,89%, isenta de imposto de renda para pessoas físicas.
Composição da Carteira e Alocações
O fundo manteve uma alocação de 102,2% em ativos-alvo, sendo:
- 94,2% em CRIs indexados ao IPCA, com taxa média de IPCA + 10,12% ao ano e prazo médio de 15,2 anos.
- 8,0% em CRIs indexados ao CDI, com taxa média de CDI + 4,63% ao ano e prazo médio de 1,6 anos.
Além disso, 4,3% dos recursos estão alocados em instrumentos de caixa, oferecendo flexibilidade para novas alocações.
Destaques Operacionais
A performance do fundo foi impulsionada pelo recebimento de créditos em linha com expectativas e por pré-pagamentos frequentes nas operações de Home Equity, que registraram uma taxa de inadimplência de 3,4% do saldo devedor, considerada dentro da normalidade para esse tipo de operação. Além disso, 2,07% do patrimônio líquido está em fase de recuperação via execução de garantias fiduciárias, uma estratégia que assegura a integridade financeira do fundo.
Estratégias de Gestão
A gestão destacou o uso de operações compromissadas reversas, lastreadas em CRIs, que possibilitaram maior flexibilidade na alocação de recursos. Essas operações representaram 6,5% do patrimônio líquido ao final do período, um patamar considerado adequado. A pulverização regional e a diversificação das carteiras foram pilares para reduzir riscos e manter a rentabilidade.
O KCRE11 projeta continuar entregando resultados sólidos, aproveitando o deságio das cotas no mercado secundário como uma oportunidade atrativa para novos investidores. A gestão ativa e a robustez das operações lastreadas em garantias reais mantêm o fundo em posição de destaque no setor de renda fixa imobiliária.
Site Oficial: https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-creditas-kcre11/
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