O Iridium Recebíveis Imobiliários FII (IRDM11) apresentou seu relatório mensal referente a dezembro de 2024, revelando movimentos estratégicos e resiliência diante de um cenário desafiador para o mercado imobiliário. Com uma gestão ativa e focada, o fundo registrou resultados positivos e destacou iniciativas para fortalecer sua posição no segmento de recebíveis.
Desempenho do Fundo
- Rendimento por cota: R$ 0,93, equivalente a uma remuneração bruta de 146,86% do CDI.
- Resultado gerado por cota: R$ 0,98, sendo R$ 0,05 retidos para compor uma reserva de cerca de R$ 0,47 por cota.
- Distribuição acumulada no ano: R$ 339 milhões, média mensal de R$ 0,77 por cota.
Esse desempenho foi impulsionado pelo IPCA de outubro (alta de 0,56%), amortizações extraordinárias e pagamento de juros em CRIs como o JK VNC e o Bewiki, que juntos contribuíram com R$ 5,1 milhões para o resultado.
Movimentações Estratégicas
Durante o mês de dezembro, o IRDM11 realizou investimentos em oito novos CRIs, totalizando R$ 35,4 milhões. Destaques incluem:
- CRI Portofino 1 e 2: Aquisições primárias com taxas de IGP-M + 9,50% e IGP-M+ 10,50%.
- CRI Shopping Pantanal e Beach Park: Compras no mercado secundário com taxas atrativas.
Eventos Adicionais que Ocorreram Durante o Mês
A equipe de gestão manteve o foco na reciclagem da carteira de ativos e na melhoria dos rendimentos. Em dezembro, foram adquiridos oito novos CRIs, totalizando R$ 35,4 milhões de investimentos. Destaques incluem:
- Mercado Primário: CRI GEA La Joie, Portofino 1 e Portofino 2.
- Mercado Secundário: CRI Galleria Sen 2, Sen 5 e Sen 6, além de Shopping Pantanal e Beach Park.
O fundo também realizou uma operação de compromissada reversa, no valor de R$ 24,5 milhões, com prazo de 90 dias e taxa de CDI + 0,5% a.a., visando adquirir ativos com preços atrativos no mercado secundário. A operação será quitada conforme o fluxo de amortização do fundo. Além disso:
- CRI Bewiki: Pagamento de juros atrasados e multas, totalizando R$ 1,9 milhão (R$ 0,052 por cota).
- CRI JK VNC: Amortização extraordinária de R$ 36,8 milhões, com R$ 2,6 milhões adicionais em correção monetária e R$ 1,6 milhão em juros e mora (R$ 0,07 por cota).
- CRI Encontro das Águas: Amortização antecipada de R$ 4,1 milhões, gerando R$ 66 mil no período.
- FII Jive Porto Seguro: Liquidação do fundo, resultando em ganho de R$ 159 mil (R$ 0,004 por cota).
Esses eventos reforçam a capacidade do fundo de realizar alocações estratégicas e gerar valor em um mercado desafiador.
Destaques da Carteira
A carteira de ativos do fundo está amplamente diversificada:
- Maior exposição por indexador: IPCA, que representa 68,62% do patrimônio.
- Setores predominantes: Geração de energia (14,78%), loteamento (9,41%) e shopping centers (8,82%).
- Investimentos em FIIs: Total de R$ 480,6 milhões, com destaque para RBHY11 e RVBI11.
A gestão também destacou o foco em reciclagem de ativos e mitigação de riscos de crédito, especialmente em operações reestruturadas, como as relacionadas à Gramado Parks e ao Grupo Alta Vista.
Perspectivas para 2025
O fundo projeta desafios no setor imobiliário devido a taxas de juros elevadas e incertezas fiscais, mas mantém otimismo em ativos atrelados ao IPCA. As principais metas para o próximo ano incluem:
- Expansão da carteira de CRIs: Aproveitando oportunidades em emissões primárias e no mercado secundário.
- Redução do risco de crédito: Prioridade em renegociações e reestruturações de operações.
- Foco na performance: Manter taxas competitivas e distribuir resultados consistentes aos cotistas.
Site Oficial: https://iridiumgestao.com.br/recebiveis-imobiliarios/
