O fundo imobiliário HSI Ativos Financeiros (HSAF11) divulgou seu relatório gerencial referente a fevereiro de 2025, destacando a distribuição de R$ 0,95 por cota em rendimentos, com pagamento programado para 11 de março. O dividend yield mensal foi de 1,20%, equivalente a 15,37% ao ano, superando o CDI líquido em 144,84%.
Desempenho e Rentabilidade
O HSAF11 registrou um retorno total ajustado por dividendos de +12,89% no mês, sendo o 2º maior entre os fundos que compõem o IFIX. No acumulado do ano, a valorização foi de +16,75%, consolidando o fundo como o 3º melhor desempenho do índice.
A cota de mercado do fundo encerrou fevereiro cotada a R$ 79,25, enquanto a cota patrimonial foi registrada em R$ 86,93, refletindo um deságio relevante. A liquidez diária média do fundo foi de R$ 389 mil, e o volume total negociado no mês atingiu R$ 7,79 milhões.
Composição da Carteira e Alocações
O HSAF11 mantém uma alocação diversificada, priorizando Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). A distribuição da carteira ao final de fevereiro foi:
- CRIs (indexados ao IPCA e CDI): 57,0%
- FIIs (fundos de recebíveis e tijolo): 22,0%
- Renda fixa e caixa: 21,0%
Durante o mês, o fundo realocou R$ 251 mil no CRI Dasa, lastreado em um contrato de Sale and Leaseback com a Dasa Diagnósticos, maior empresa de medicina diagnóstica do Brasil. A operação foi recomprada a uma taxa de IPCA +10,00% ao ano, após ter sido vendida anteriormente a IPCA +5,23% ao ano.
Perspectivas para os Próximos Meses
A gestão do HSAF11 mantém uma postura prudente diante do cenário macroeconômico desafiador. A expectativa é que a taxa Selic atinja 14,75% ao ano até o final de 2025, impactando o mercado de crédito e influenciando as alocações futuras do fundo.
Para março, o guidance de distribuição de dividendos está projetado entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota. A gestora segue atenta a novas oportunidades de investimento para otimizar o portfólio e maximizar a rentabilidade dos cotistas.
Com um pipeline robusto de alocações e uma estratégia focada em qualidade e mitigação de riscos, o HSAF11 se mantém como uma opção atrativa para investidores que buscam rendimento consistente e proteção contra a inflação.
Site oficial de relações com investidores: https://hsaf.hsifii.com/
