Fundo Mantém Estratégia Focada em CRIs e Adquire Novos Ativos para Expansão da Carteira
O Pátria Recebíveis Imobiliários FII (BARI11) divulgou seu relatório mensal referente a janeiro de 2025, destacando um rendimento distribuído de R$ 0,95 por cota, representando um dividend yield anualizado de 18% sobre a cota de mercado. O fundo manteve 92,6% do patrimônio líquido alocado, sendo 82,8% em CRIs e 9,8% em FIIs de crédito imobiliário.
Destaques Financeiros de Janeiro
- Rendimento distribuído: R$ 0,95 por cota
- Dividend yield anualizado: 18,0% sobre a cota de mercado e 12,6% sobre a cota patrimonial
- Cota patrimonial: R$ 90,32
- Cota de mercado: R$ 63,48
- Patrimônio líquido: R$ 418,6 milhões
- Reserva acumulada: R$ 0,26 por cota
- Volume médio diário negociado: R$ 400 mil
- Número de cotistas: 36.330
O fundo registrou um lucro líquido distribuível de R$ 4,77 milhões, mantendo uma política de distribuição consistente.
Composição do Portfólio e Novas Aquisições
O BARI11 manteve um portfólio focado em CRIs indexados ao IPCA (64% do PL) e IGP-M (17%), além de uma pequena parcela atrelada ao CDI (2%). Durante o mês, foram adquiridos dois novos CRIs:
- CRI Buriti: R$ 12,4 milhões, com taxa IPCA + 9,0% a.a.
- CRI Visconde Icaraí I: R$ 10,0 milhões, com taxa IPCA + 12,5% a.a.
Com essas movimentações, o prazo médio da carteira de CRIs ficou em 3,5 anos, enquanto a rentabilidade média ponderada foi de IPCA + 9,1% a.a..
Demonstração Financeira
O desempenho financeiro do fundo apresentou estabilidade nos rendimentos, com pequena variação positiva no resultado operacional.
| Indicador | Janeiro 2025 |
|---|---|
| Receita total | R$ 8,49 mi |
| Despesas totais | R$ (491 mil) |
| Lucro Líquido Contábil | R$ 8,35 mi |
| Lucro Líquido Distribuível | R$ 4.775.940 |
| Lucro retido (-) / distribuído (+) | R$ (373.458) |
| Resultado Distribuído | R$ 4.402.481 |
| Rendimento por Cota | R$ 0,95 |
| Reserva Gerencial | R$ 0,26/cota |
O ajuste para distribuição devido à marcação a mercado (MTM) impactou negativamente o resultado contábil em R$ 3,57 milhões, mas não afetou a distribuição dos rendimentos.
Perspectivas
O BARI11 segue com uma estratégia de expansão da carteira de CRIs e alocações estratégicas, garantindo previsibilidade e rentabilidade atrativa aos investidores. A gestão reforçou que todas as operações do portfólio seguem adimplentes, sem CRIs na watchlist.
Site oficial de relações com investidores: https://realestate.patria.com/papel/bari11/
