O Habitat Recebíveis Pulverizados FII (HABT11) divulgou seu relatório gerencial de janeiro de 2025, apresentando um panorama detalhado de seu desempenho, estratégias e alocação de recursos. O fundo, com prazo indeterminado, tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de natureza imobiliária, com preponderância em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) lastreados em carteiras de recebíveis pulverizados.
Destaques do Mês
O relatório destaca a distribuição de R$ 1,10 por cota, representando um yield mensal de 1,53% e um yield anualizado de 20,05%. A porcentagem do CDI no período foi de 178,79%.
Comentário do Gestor
O gestor comentou sobre o cenário macro, mencionando a queda do IFIX em janeiro e as expectativas de mercado para o IPCA e IGP-M em 2025. A projeção da Taxa SELIC para 2025 se manteve em 15,00%. O fundo distribuiu R$ 1,10/cota em janeiro, totalizando R$ 12,35/cota nos últimos 12 meses. O reconhecimento de correção monetária dos ativos investidos representou aproximadamente 21% da receita do mês. O fundo encerrou o mês com 89,7% do P.L alocado em CRIs, 4,2% em FIIs e 6,1% (46 milhões) em caixa.
Estratégias do Fundo
O fundo adota três estratégias principais:
- CORE: Investimentos em CRIs com Risco Pulverizado, representando 85,1% do patrimônio.
- TÁTICA: Investimentos em CRIs com Risco Concentrado/Corporativo e FIIs, representando 7,7% do patrimônio.
- LIQUIDEZ: Recursos aguardando alocação e tranches futuras de operações, representando 7,2% do patrimônio.
Demonstração do Resultado do Exercício
As receitas com CRIs variaram de R$ 9.465.232 em Dezembro de 2024 a R$ 9.058.327 em Janeiro de 2024. As receitas com outros ativos ficaram em torno de R$ 572.490, sendo resultado proveniente de Rendimentos de FIIs e Fundo de Liquidez. O resultado líquido – passível de distribuição por cota variou de R$ 1,14 em Dezembro de 2024 a R$ 1,09 em Janeiro de 2025.
Rendimentos Mensais e Retorno Total
Os rendimentos mensais e o retorno total apresentaram os seguintes destaques:
- Janeiro de 2025: Dividendo de R$ 1,10, Yield de 1,53%.
- Dezembro de 2024: Dividendo de R$ 1,05, Yield de 1,34%.
- Novembro de 2024: Dividendo de R$ 1,02, Yield de 1,34%.
Composição do Portfólio
A composição do portfólio inclui alocação em CRIs (89,7%), FIIs (4,2%) e Liquidez (6,1%). Os segmentos de alocação em CRIs são diversificados, com destaque para Multipropriedade (36%) e Loteamento (29%). Os indexadores e remuneração são predominantemente IPCA (88,59%) com taxa média de 11,08%. A diversificação geográfica abrange diversas regiões do Brasil.
Detalhamento dos CRIs Investidos
O relatório apresenta um detalhamento dos CRIs investidos, incluindo informações sobre a securitizadora, taxa, indexador, vencimento, valor, %PL, duration, LTV e garantias. Os CRIs são lastreados em diferentes tipos de empreendimentos, como incorporação vertical, multipropriedade e loteamento.
Mercado Secundário
O volume negociado em janeiro de 2025 foi de R$ 19.396.999, com 268.256 cotas negociadas. O valor médio de negociação por cota foi de R$ 72,31, e o preço de fechamento foi de R$ 71,69.
O relatório gerencial de janeiro de 2025 do HABT11 apresenta um desempenho sólido, com destaque para a distribuição de rendimentos e a diversificação do portfólio. O fundo segue suas estratégias de alocação e investe em CRIs lastreados em diferentes tipos de empreendimentos imobiliários. Os canais de comunicação estão disponíveis para os investidores acompanharem o desempenho e obterem mais informações sobre o fundo.
Site oficial de relações com investidores: https://www.xpasset.com.br/fundos/habitat-ii-fii/
