Fundo Mantém Portfólio Sólido e Estratégia Diversificada com 96,4% Alocado em CRIs
O VBI CRI FII (CVBI11) divulgou seu relatório de gestão referente a janeiro de 2025, destacando um lucro líquido contábil de R$ 20,5 milhões e a manutenção da distribuição de R$ 1,05 por cota. O fundo segue focado em ativos de renda fixa imobiliária, com uma carteira diversificada e predominantemente indexada à inflação.
Destaques do Mês
- Lucro líquido contábil: R$ 20,5 milhões
- Distribuição de rendimentos: R$ 1,05 por cota
- Reserva acumulada: R$ 0,17 por cota
- Dividend yield anualizado: 13,5% sobre o valor de mercado
- Cota patrimonial: R$ 91,44
- Cota de mercado: R$ 78,18
- Patrimônio líquido: R$ 1,006 bilhão
- Volume médio diário negociado: R$ 1,6 milhão
- Número de cotistas: 87.733
Demonstração Financeira – Comparação Janeiro x Dezembro
O desempenho financeiro do CVBI11 em janeiro de 2025 manteve estabilidade na distribuição de rendimentos, apesar das oscilações no mercado de CRIs. Abaixo, um comparativo entre os dois meses:
| Indicador | Janeiro 2025 |
|---|---|
| Receita total | R$ 20,8 mi |
| Despesas totais | R$ (0,7) mi |
| Lucro Líquido Distribuível | R$ 11,6 mi |
| Rendimento por Cota | R$ 1,05 |
| Reserva Gerencial | R$ 0,17/cota |
O fundo manteve um resultado distribuível sólido, garantindo a estabilidade da distribuição.
Composição da Carteira e Estrutura de Ativos
O CVBI11 encerrou janeiro com 96,4% do patrimônio líquido alocado, sendo:
- 87,2% em CRIs e operações estruturadas
- 9,1% em FIIs de crédito imobiliário
- 3,6% em caixa
A carteira de CRIs segue diversificada, sendo 92% indexada ao IPCA (média IPCA + 10,1% a.a.) e 8% indexada ao CDI (média CDI + 4,7% a.a.).
Os segmentos mais representativos na carteira de CRIs são:
- Varejo: 25%
- Shopping Centers: 12%
- Loteamento: 12%
- Logística: 11%
- Residencial: 10%
A boa diversificação regional também é um ponto forte, com maior exposição em São Paulo (48%) e distribuição equilibrada em outras regiões.
Alavancagem e Estrutura de Endividamento
O CVBI11 opera sem alavancagem e com um LTV médio ponderado de 54%, garantindo um baixo nível de risco financeiro. A estratégia da gestão é manter a exposição controlada, priorizando ativos de menor risco com garantias sólidas.
A carteira conta com 47 CRIs e duas operações estruturadas, sendo 92% classificados como “investment grade”.
Perspectivas
O CVBI11 segue uma estratégia de manutenção da previsibilidade e solidez na distribuição, reforçada pela baixa alavancagem e carteira diversificada. O fundo continua monitorando oportunidades para reaplicação de caixa e otimização do portfólio.
Site oficial de relações com investidores: https://www.vbirealestate.com/CVBI11
Mais notícias sobre este ativo: CVBI11: Destaques do Relatório Mensal de Novembro de 2024 – Momentum Financeiro março
