Kinea Securities (KNSC11) Avança em Diversificação e Mantém Estabilidade nos Rendimentos

O Kinea Securities (KNSC11) encerrou dezembro de 2024 com resultados positivos e estratégias avançadas em sua carteira de investimentos. O fundo, que opera predominantemente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII), alcançou um patrimônio líquido de R$ 1,75 bilhão, com 104,7% alocados em ativos-alvo e 5, 3% compromissadas em caixa para novas oportunidades.

Rentabilidade e Dividendos

No mês de Dezembro o resultado líquido foi de R$ 19,8 milhões, ante R$ 17,0 milhões em Novembro. Os cotistas receberam um dividendo de R$ 0,09 por cota, representando uma rentabilidade de 0,98%, isenta de imposto de renda para pessoas físicas. Este resultado demonstra a capacidade do fundo em superar a taxa DI, atingindo 106% no período.

Novas Aquisições e Diversificação

O mês de dezembro foi marcado por um robusto investimento de R$ 139,4 milhões em três operações de CRI, destacando-se:

• Grupo Buriti (Loteamentos) : R$ 74,3 milhões a CDI + 3,25%, com garantias sólidas e cobertura mínima de 130%.
• BLOG (Galpões Logísticos em SC e PE) : R$ 40 milhões a CDI + 3,50%, com imóveis totalmente localizados e robustos na cessão fiduciária dos empreendimentos.
• MRV (Pró-Soluto) : R$ 25,1 milhões a CDI + 4,55%, com fundo de reserva e estrutura robusta para inadimplências.

Estratégia de Gestão

A Kinea Securities reforçou sua posição em operações compromissadas, ampliando a liquidez e maximizando a capacidade de captar ações em condições desenvolvidas. A gestão estima que cerca de 10% do patrimônio líquido esteja alocado nessas operações, patamar considerado adequado.

Alocação por Setores e Indexadores

A carteira mantém um equilíbrio estratégico:

• CRI atrelados ao IPCA : 59,3% da carteira, com taxa média de IPCA + 10,42% aa
• CRI indexados ao CDI : 45,2%, com taxa média de CDI + 3,35% aa
• Diversificação por segmentos : Setores residenciais, logísticos, escritórios e shopping centers destacam-se, garantindo proteção e potencial de crescimento.

Perspectivas e Contexto Econômico

Com o cenário de inflação incerto e as recentes elevações na taxa Selic (12,25% aa), o fundo apresenta desempenho sólido, beneficiando-se de indexadores alinhados ao ambiente econômico. Analistas indicam que o IPCA de 2025 pode atingir 5,00%, reforçando o papel do CRI atrelado à inflação no portfólio.

A Kinea Securities segue mostrando resiliência e compromisso com a geração de valor, oferecendo resultados consistentes e oportunidades atrativas para os cotistas. Com uma gestão estratégica e estratégica, o fundo consolida sua posição como referência no mercado de investimentos imobiliários.

Site Oficial: https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-securities-knsc11/